Itaú ธนาคารที่ใหญ่ที่สุดของบราซิล แนะนำให้ลูกค้าจัดสรร Bitcoin 3% เพื่อต่อสู้กับการอ่อนค่าของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ
Itaú Unibanco แนะนำให้ลูกค้าย้าย 1% ถึง 3% ของเงินทุนของตนไปเป็น Bitcoin ซึ่งเป็นการเปิดแนวหน้าใหม่สำหรับนักลงทุนชาวบราซิลที่ฝ่าฝืนราคาของจริง
(ข้อมูลเบื้องต้น: โรงพิมพ์เงินกลับมาอีกครั้ง! ธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้เปิดตัว "โครงการจัดซื้อเพื่อการจัดการทุนสำรอง" และจะซื้อพันธบัตรรัฐบาลระยะสั้นมูลค่า 4 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐภายใน 30 วัน เริ่มตั้งแต่วันที่ 12/12)
(เสริมความเป็นมา: เงินเกิน 60 ดอลลาร์สหรัฐฯ และทำสถิติสูงสุด! การเพิ่มขึ้นในปีนี้เกิน 100% ติดอันดับสินทรัพย์รายใหญ่อันดับ 6 ของ world)
เนื้อหาของบทความนี้
นี่ไม่ใช่ปาฏิหาริย์เกี่ยวกับความมั่งคั่งอย่างกะทันหัน แต่เป็นคู่มือการเอาตัวรอดที่มอบให้โดย Itaú Unibanco ธนาคารเอกชนชั้นนำของบราซิล ณ สิ้นปี 2568 เมื่อเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าและค่าเงินจริงอ่อนค่าลง เมื่อวันที่ 14 ธันวาคม Itaú Asset Management ซึ่งจัดการสินทรัพย์มูลค่า 500 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ได้รับการแนะนำอย่างเป็นทางการเป็นครั้งแรกที่ลูกค้าจัดสรรสถานะ 1% ถึง 3% ให้กับ Bitcoin เพื่อใส่ "ถุงลมนิรภัย" ในพอร์ตการลงทุนของพวกเขา
กฎทอง 3%: ผลการคณิตศาสตร์ประกันภัยที่มีความสัมพันธ์ต่ำ
Itaú ชี้ให้เห็นในรายงานภายในว่าความสัมพันธ์ระหว่าง Bitcoin และสินทรัพย์ของบราซิลแบบดั้งเดิมยังคงอยู่ประมาณ 0.5 มาเป็นเวลานาน และถึงกับลดลงเหลือ 0.17 เมื่อตลาดตื่นตระหนก กล่าวอีกนัยหนึ่ง เมื่อตลาดหุ้นเซาเปาโลดิ่งลงเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงทางการเมืองหรือข้อมูลทางเศรษฐกิจ Bitcoin มักจะเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้าม หลังจากการจำลองแบบมอนติคาร์โลหลายครั้ง ทีมงานก็พบ "จุดที่น่าสนใจ" โดยการแปลง 1% ถึง 3% ของสถานะเป็น Bitcoin สามารถลดความผันผวนโดยรวมได้อย่างมีประสิทธิภาพ โดยไม่ปล่อยให้ความผันผวนที่รุนแรงของสกุลเงินดิจิทัลฉุดผลตอบแทนโดยรวมลง Renato Eid หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์ของ Itaú Beta เน้นย้ำว่า:
"เป้าหมายของเราไม่ใช่การผลักดันสินทรัพย์ crypto มาที่ศูนย์กลางของเวที แต่เพื่อสร้างน้ำหนักที่ถ่วงให้กับพอร์ตการลงทุน"
"เกราะป้องกันดิจิทัล" ในพายุอัตราแลกเปลี่ยน
ในปี 2025 นโยบาย "America First" ที่ได้รับการส่งเสริมโดยฝ่ายบริหารของ Trump ได้ดึงดูดเงินทุนดอลลาร์สหรัฐทั่วโลกกลับคืนสู่ประเทศ และ เรียลลดลงเหลือ 1 เทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ลงต่ำสุดเวลา 6.30. สำหรับนักลงทุนชาวบราซิล แม้แต่ผลตอบแทนเล็กน้อย 10% จากสกุลเงินอ้างอิงในท้องถิ่นก็ยังอาจถือเป็นการถอยหลังหากใช้สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ Bitcoin มีราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งทำหน้าที่เป็นนโยบายการประกันระหว่างประเทศ: ยิ่งค่าจริงอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ราคาของ Bitcoin ก็จะยิ่งสูงขึ้นตามความเป็นจริง เมื่อต้องเผชิญกับแรงกดดันด้านค่าเสื่อมราคาต่อปีที่ 12% ถึง 15% "เกราะป้องกันดิจิทัล" นี้สามารถป้องกันความเสี่ยงบางส่วนจากการสูญเสียกำลังซื้อและล็อคมูลค่าทรัพย์สินทั่วโลกได้
ฉันทามติของสถาบันจาก Wall Street ถึงเซาเปาโล
การกระทำของItaúไม่ได้อยู่คนเดียว แต่เป็นส่วนหนึ่งของการเปลี่ยนแปลงในภาคการจัดสรรสินทรัพย์ทั่วโลก เมื่อเร็ว ๆ นี้ Bank of America ยังแนะนำให้ลูกค้าที่มีความมั่งคั่งจัดสรร 1% ถึง 4% ให้กับสินทรัพย์ดิจิทัล BlackRock ซึ่งบริหารเงินมากกว่าล้านล้านดอลลาร์ก็ให้อัตราส่วนประมาณ 2% เช่นกัน สำหรับบราซิล นี่คือทั้งการบูรณาการระหว่างประเทศและการป้องกันในระดับท้องถิ่น เมื่อเผชิญกับการใช้งานเทคโนโลยีทางการเงินที่เติบโตอย่างรวดเร็วของ Nubank Itaú ได้ใช้ Bitcoin ETF BITI11 และแอปพลิเคชัน íon ของตัวเองเพื่อแปลงความต้องการในการป้องกันความเสี่ยงให้เป็นค่าธรรมเนียมการจัดการและค่าธรรมเนียมการจัดการ เพื่อรักษาเสถียรภาพของสนามเพลาะทางการแข่งขันของธนาคารที่มีอายุนับศตวรรษ
ความเสี่ยงและวินัย: คำเตือนของธนาคาร
Itaú ไม่ได้วาดพิมพ์เขียวสำหรับ "ราคาสู่ดวงจันทร์" แต่กลับเตือนนักลงทุนว่าความผันผวนของ Bitcoin ยังคงเป็นสามถึงสี่เท่าของ S&P 500 "อย่าคิดถึงจังหวะเวลา" รายงานอ่าน “การมีวินัยเป็นสิ่งสำคัญ” ในขณะที่ธนาคารกลางบราซิลใช้กรอบการกำกับดูแลใหม่สำหรับสินทรัพย์ crypto ในปี 2568 Itaú ซึ่งอยู่ภายใต้การควบคุมดูแลอย่างเข้มงวด ได้กลายเป็นพอร์ทัลที่ปฏิบัติตามข้อกำหนดสำหรับกองทุนอนุรักษ์นิยมเพื่อเข้าสู่สนาม crypto นักลงทุนมีร่มเพิ่มแต่ก็ต้องรับน้ำหนักในการถือร่มด้วย
ข้อสรุปนั้นง่าย: ในช่วงเวลาที่เงินดอลลาร์สหรัฐได้ระบายสภาพคล่องทั่วโลกและของจริงอยู่ในความสับสนวุ่นวาย Bitcoin ได้เปลี่ยนจาก "ชิปคาสิโน" มาเป็นเครื่องมือในการป้องกัน ข้อเสนอแนะ 3% ของ Itaú ไม่ใช่การโฆษณาชวนเชื่อที่สร้างความมั่งคั่ง แต่เป็นคำเตือนในยุคเงินเฟ้อ: การเพิ่มทุนจำนวนเล็กน้อยในห่วงโซ่อาจเป็นเบี้ยประกันเพื่อปกป้องความมั่งคั่งครั้งสุดท้าย
